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2022-2026年中國產業投資基金行業深度分析及發展規劃咨詢建議報告(上下卷)

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十四五將是中國技術和產業升級的關鍵期,重點機會有哪些?
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報告目錄內容概述 定制報告

第一章 產業投資基金相關概述
1.1 產業投資基金的基本介紹
1.1.1 產業投資基金的概念
1.1.2 產業投資基金的起源
1.1.3 產業投資基金的分類
1.1.4 產業投資基金運作流程
1.2 產業投資基金的主要內容
1.2.1 投資對象
1.2.2 投資方式
1.2.3 投資過程
1.2.4 資產流動性
1.2.5 基金形態
1.2.6 募集方式
1.2.7 投資目的
1.3 產業投資基金的優勢及功能
1.3.1 產業投資基金的特征
1.3.2 產業投資基金的優勢
1.3.3 產業投資基金的功能
1.4 發展產業投資基金的必要性與可行性
1.4.1 必要性分析
1.4.2 可行性分析
第二章 2019-2021年國外產業投資基金發展分析
2.1 國外產業投資基金發展綜述
2.1.1 發展特點
2.1.2 運作模式
2.1.3 投資對象
2.1.4 退出機制
2.2 國外戰略新興產業投資基金的發展
2.2.1 組織形式
2.2.2 資金來源
2.2.3 發展模式
2.2.4 政府角色
2.2.5 經驗借鑒
2.3 美國產業投資基金
2.3.1 市場結構
2.3.2 發展進程
2.3.3 監管體系
2.4 日本產業投資基金
2.4.1 發展歷程
2.4.2 運作模式
2.4.3 差異比較
2.5 國外產業投資基金發展經驗總結
2.5.1 美國經驗
2.5.2 日本經驗
2.5.3 歐洲經驗
2.5.4 以色列經驗
第三章 2019-2021年中國產業投資基金發展分析
3.1 中國產業投資基金發展綜述
3.1.1 特征分析
3.1.2 技術動態
3.1.3 發展形勢
3.2 中國產業投資基金主要發展模式分析
3.2.1 政府背景型產業基金
3.2.2 機構背景型產業基金
3.2.3 產業背景型產業基金
3.3 2019-2021年中國產業投資基金市場發展狀況
3.3.1 資金管理規模
3.3.2 市場競爭格局
3.3.3 市場募資結構
3.3.4 市場募資總額
3.3.5 市場投資規模
3.3.6 行業分布情況
3.3.7 基金類型分布
3.3.8 投資地域分布
3.3.9 基金管理人情況
3.4 商業銀行介入產業投資基金
3.4.1 發展價值分析
3.4.2 發展的可行性
3.4.3 參與模式分析
3.4.4 監管框架分析
3.4.5 業務特點解析
3.4.6 發展現存問題
3.4.7 促進發展建議
3.5 中國產業投資基金發展問題及對策探討
3.5.1 發展問題分析
3.5.2 整體發展對策
3.5.3 銀行合作策略
3.5.4 政策發展建議
第四章 2019-2021年風險投資基金分析
4.1 風險投資基金相關概述
4.1.1 風險投資基金的定義及內涵
4.1.2 風投基金的作用及發行方法
4.1.3 風險投資基金的資金來源
4.1.4 風險投資基金的發展模式
4.1.5 風險投資基金的融投資效率
4.2 2019-2021年中國創業投資市場發展分析
4.2.1 行業募集情況
4.2.2 市場投資分析
4.2.3 企業運作狀況
4.2.4 投資領域分析
4.2.5 行業投資輪次
4.3 2019-2021年中國早期投資市場運行情況
4.3.1 總體發展情況
4.3.2 市場募資規模
4.3.3 市場投資規模
4.3.4 行業投資分布
4.4 中國風險投資基金存在的問題
4.4.1 專業人才缺乏
4.4.2 外部環境滯后
4.4.3 抗風險能力弱
4.4.4 組織模式不合理
4.4.5 資金來源不足
4.5 中國風險投資發展對策分析
4.5.1 拓寬資金來源
4.5.2 提供政策支持
4.5.3 加強法律建設
4.5.4 健全資本市場
4.5.5 拓寬發展路徑
第五章 2019-2021年私募股權投資基金分析
5.1 中國私募股權投資基金基本概述
5.1.1 私募股權投資基金定義
5.1.2 私募股權投資基金的分類
5.1.3 私募股權投資基金運作方式
5.1.4 私募股權投資基金主要特點
5.1.5 私募股權投資基金性質介紹
5.1.6 私募股權投資基金作用分析
5.1.7 私募股權投資基金收益分配模式
5.1.8 私募股權投資基金盈利階段分析
5.2 2019-2021年中國私募股權投資基金發展分析
5.2.1 總體發展情況
5.2.2 基金募集情況
5.2.3 市場投資規模
5.2.4 行業投資分布
5.2.5 區域投資分布
5.3 私募股權投資基金經營中面臨的主要風險
5.3.1 經濟風險
5.3.2 政策風險
5.3.3 經營風險
5.3.4 法律風險
5.4 中國私募股權投資基金發展的問題及對策分析
5.4.1 法律地位問題
5.4.2 法律規章沖突
5.4.3 運行缺陷分析
5.4.4 制度完善建議
5.4.5 投資策略分析
第六章 2019-2021年產業投資基金運作剖析
6.1 產業投資基金的設立要素介紹
6.1.1 基金組織形式
6.1.2 基金注冊地
6.1.3 基金投資方向
6.1.4 基金規模與存續期
6.1.5 基金到期后處理方式
6.1.6 發起人認購比例
6.2 中國產業投資基金組織形式詳解
6.2.1 公司型
6.2.2 契約型
6.2.3 有限合伙型
6.2.4 不同形式比較
6.3 中國產業投資基金運作過程分析
6.3.1 籌資過程
6.3.2 投資過程
6.3.3 退出過程
6.4 中國產業投資基金的運作模式解析
6.4.1 現有運行模式
6.4.2 各類模式比較
6.4.3 創建模式選擇
6.5 國有企業產業投資基金運作模式分析
6.5.1 國企的特殊性
6.5.2 組織形式的選擇
6.5.3 兼并收購模式
6.5.4 資產上市模式
6.6 產業投資基金運作中的風險及管控措施
6.6.1 流動性風險
6.6.2 市場環境風險
6.6.3 經營管理風險
6.6.4 投資環境風險
6.6.5 市場交易風險
6.6.6 道德信用風險
6.6.7 風險控制對策
第七章 2019-2021年中國產業投資基金退出機制分析
7.1 產業投資基金市場退出通道解析
7.1.1 通道類型
7.1.2 公開上市
7.1.3 股權轉讓
7.1.4 清算
7.2 2019-2021年中國產業投資基金市場退出全景
7.2.1 股權投資基金退出情況
7.2.2 創業投資市場退出情況
7.2.3 早期投資市場退出情況
7.2.4 私募股權投資退出情況
7.3 中國產業投資基金退出機制存在問題
7.3.1 重投資輕服務
7.3.2 回報水平較低
7.3.3 法律體系尚未健全
7.3.4 外部監管較為嚴格
7.3.5 市場體系還不完善
7.4 中國產業投資基金退出機制完善對策
7.4.1 健全法律法規
7.4.2 完善退出渠道
7.4.3 創新退出方式
第八章 2019-2021年分領域產業投資基金分析
8.1 文化產業
8.1.1 文化產業投資基金基本含義
8.1.2 文化產業投資基金運行機制
8.1.3 國內文化產業發展現狀分析
8.1.4 文化產業投資基金發展動態
8.1.5 文化產業投資基金發展特點
8.1.6 文化產業投資基金發展問題
8.1.7 文化產業投資基金發展建議
8.2 旅游產業
8.2.1 旅游產業投資基金相關概述
8.2.2 旅游產業投資基金運作模式
8.2.3 旅游產業投資基金發展現狀
8.2.4 旅游產業投資基金設立情況
8.2.5 旅游產業基金投資事件回顧
8.2.6 旅游產業投資基金投資建議
8.2.7 旅游產業投資基金發展意義
8.3 房地產業
8.3.1 房地產投資基金基本概述
8.3.2 中國房地產投資基金運作
8.3.3 房地產私募投資基金現狀
8.3.4 房地產基金募集規模狀況
8.3.5 房地產投資基金案例回顧
8.3.6 房地產投資基金發展問題
8.3.7 房地產投資基金發展建議
8.3.8 房地產投資基金發展意義
8.4 農業
8.4.1 農業投資基金基本含義
8.4.2 農業產業投資基金設計
8.4.3 農業投資基金組織形式
8.4.4 農業投資基金發展態勢
8.4.5 農業投資基金發展規模
8.4.6 農業投資基金政策建議
8.4.7 云南農業產業投資基金
8.4.8 其他地區農業投資基金
8.5 鐵路行業
8.5.1 鐵路產業投資基金基本概述
8.5.2 部分地區鐵路投資基金建設
8.5.3 鐵路產業投資基金補償政策
8.5.4 鐵路產業投資基金發展問題
8.5.5 鐵路產業投資基金發展模式
8.5.6 鐵路產業投資基金發展建議
8.5.7 鐵路產業投資基金發展意義
8.6 新能源產業
8.6.1 新能源產業投資基金基本概念
8.6.2 新能源產業投資基金主要作用
8.6.3 新能源產業投資基金融資模式
8.6.4 新能源產業總體投資情況分析
8.6.5 新能源產業投資基金發展動態
8.6.6 部分地區新能源產業基金發展
8.7 其他行業
8.7.1 集成電路產業
8.7.2 先進制造業
8.7.3 互聯網產業
8.7.4 交通產業
第九章 2019-2021年產業投資基金的區域發展狀況
9.1 華北地區
9.1.1 北京產業投資基金發展動態
9.1.2 河北產業投資基金發展動態
9.1.3 山西產業投資基金發展動態
9.1.4 內蒙古產業投資基金發展動態
9.2 東北地區
9.2.1 遼寧產業投資基金發展動態
9.2.2 吉林產業投資基金發展動態
9.2.3 黑龍江產業投資基金發展動態
9.3 華東地區
9.3.1 山東產業投資基金發展動態
9.3.2 安徽產業投資基金發展動態
9.3.3 浙江產業投資基金發展動態
9.3.4 上海產業投資基金發展動態
9.3.5 福建產業投資基金運營動態
9.3.6 江蘇產業投資基金發展動態
9.4 華中地區
9.4.1 湖南產業投資基金發展動態
9.4.2 湖北產業投資基金發展動態
9.4.3 河南產業投資基金發展分析
9.4.4 江西產業投資基金發展動態
9.5 華南地區
9.5.1 廣東產業投資基金發展動態
9.5.2 深圳私募基金發展優勢分析
9.5.3 廣西產業投資基金發展動態
9.5.4 海南產業投資基金發展動態
9.6 西南地區
9.6.1 重慶產業引導基金投資現狀
9.6.2 四川產業投資基金發展動態
9.6.3 云南產業投資基金發展動態
9.6.4 貴州產業投資基金發展分析
9.7 西北地區
9.7.1 甘肅產業投資基金發展動態
9.7.2 陜西產業投資基金發展動態
9.7.3 青海產業投資基金發展動態
9.7.4 新疆產業投資基金發展分析
第十章 產業投資基金中政府定位與行為分析
10.1 政府與產業投資基金相關綜述
10.1.1 政府鼓勵產業投資基金發展的必要性
10.1.2 政府參與產業投資基金的作用與局限
10.1.3 政府介入產業投資基金的經濟理論基礎
10.1.4 各國政府與產業投資基金關系的經驗借鑒
10.2 政府引導基金發展分析
10.2.1 政策演變狀況
10.2.2 總體規模分析
10.2.3 基金成立情況
10.2.4 區域分布狀況
10.2.5 運作模式分析
10.2.6 主要發展挑戰
10.2.7 發展對策建議
10.3 政府引導基金典型案例分析
10.3.1 深圳市天使投資引導基金管理有限公司
10.3.2 河南農開產業基金投資有限責任公司
10.3.3 安徽省投資集團控股有限公司
10.3.4 橫琴金融投資集團有限公司
10.4 政府參與產業投資基金的運作模式
10.4.1 政府參與方式分析
10.4.2 政府主導發起設立
10.4.3 政府參與方法策略
10.5 不同類型產業投資基金中的政府職權剖析
10.5.1 具有明顯地域性質的產業投資基金
10.5.2 具有明顯行業性質的產業投資基金
10.5.3 沒有任何限制的產業投資基金
10.6 政府在產業投資基金中的職能定位
10.6.1 參與角色分配
10.6.2 運作模式控制
10.6.3 社會職能承擔
10.6.4 我國政府的定位選擇
10.7 政府在產業投資基金具體環節中的作用
10.7.1 在組織模式環節的立法作用
10.7.2 在籌投資環節的間接作用
10.7.3 在退出機制環節的培育資本市場作用
10.8 政府參與產業投資基金產生的影響分析
10.8.1 對投資方向的影響
10.8.2 對投資地域的影響
10.8.3 對募資結構的影響
10.8.4 對基金治理的影響
第十一章 2019-2021年產業投資基金行業的政策分析
11.1 產業投資基金相關政策制定實施情況
11.1.1 政府出資管理政策解析
11.1.2 創業投資基金事項通知
11.1.3 創業投資基金政策修訂
11.1.4 私募股權行業相關政策
11.1.5 私募基金行業監管力度
11.2 產業投資基金相關稅收政策分析
11.2.1 會計投資準則
11.2.2 稅收優惠政策
11.2.3 創業投資企業稅收政策
11.2.4 私募投資基金稅收政策
11.3 2019-2021年地方政府產業投資基金相關政策
11.3.1 四川省
11.3.2 吉林省
11.3.3 內蒙古
11.3.4 福建省
11.3.5 廣州市
11.3.6 深圳市
11.3.7 常州市
11.4 中國產業投資基金風險的政策監管方式
11.4.1 立法監管
11.4.2 政府監管
11.4.3 內部控制
11.4.4 行業自律
11.5 政府制定產業投資基金政策的建議
11.5.1 完善產業政策
11.5.2 加強制度建設
11.5.3 反壟斷角度政策制定
附錄
附錄一:《中華人民共和國證券投資基金法(2015年修正)》
附錄二:《企業會計準則第2號——長期股權投資》

圖表目錄

圖表1 國際產業投資基金發展的典型模式
圖表2 美國產業投資基金市場結構圖
圖表3 美國產業投資基金演變進程表
圖表4 美國的投資基金監管體系
圖表5 中國股權投資機構主要項目來源
圖表6 企業發展各階段股權投資市場主要參與主體
圖表7 “新興產業創投計劃”發起產業基金的設立模式
圖表8 “新興產業創投計劃”投資領域及方向
圖表9 政府或壟斷性質企業發起產業基金的設立模式
圖表10 機構背景型產業基金設立模式
圖表11 2006-2020年中國股權投資市場資本管理量情況
圖表12 1992-2020年中國股權投資市場發展格局
圖表13 2001-2019年清科主榜單(中國股權投資年度排名)上榜次數排名
圖表14 2001-2019年清科主榜單(中國股權投資年度排名)歷年榜首情況
圖表15 截至2019年底中基協備案股權投資基金LP類型變化(出資次數,按基金成立時間)
圖表16 截至2019年底中基協備案股權投資基金(LP)類型變化(募集金額,按基金成立時間)
圖表17 2010-2020年中國股權投資市場基金募資情況(包括早期投資、VC、PE)
圖表18 2017-2020年中國股權投資市場基金募資情況季度分布(包括早期投資、VC、PE)
圖表19 2009-2019年中國股權投資機構投資活躍度和投資金額
圖表20 2001-2019年股權投資九大熱門行業投資案例數變遷
圖表21 2020年中國股權投資基金類型分布(按募集數量)
圖表22 2020年中國股權投資基金類型分布(按募資金額)
圖表23 2020年中國股權投資基金地域分布
圖表24 2019-2020年中基協股權投資基金管理人新增和注銷數量
圖表25 2014-2020年中基協登記和注銷的股權投資基金管理人分布情況
圖表26 2015-2020年中國創業投資市場募資情況
圖表27 2019年各行業投資數量
圖表28 2019年各行業投資總金額與平均投資額
圖表29 2019年各輪次投資數量及投資金額
圖表30 2019年各輪次投資數量占比
圖表31 2015-2020年中國早期投資市場募資情況
圖表32 2017-2020年中國早期投資市場投資總量比較
圖表33 2020年中國早期投資市場投資行業分布(按案例數)
圖表34 2020年中國早期投資市場投資行業分布(按投資金額)
圖表35 2020年中國早期投資市場投資地域分布(按投資案例數)
圖表36 2020年中國早期投資市場投資地域分布(按投資金額)
圖表37 PE分類、產業鏈及進入退出路徑
圖表38 2015-2020年中國私募股權投資市場募資情況
圖表39 2017-2020年中國PE市場各季度投資總量分布
圖表40 2020年中國PE市場投資行業分布(按投資案例數)
圖表41 2020年中國PE市場投資行業分布(按投資金額)
圖表42 產業投資基金運作過程
圖表43 我國產業基金退出渠道
圖表44 2011-2019年中國股權投資市場退出總案例數
圖表45 2019年中國股權投資市場退出方式分布
圖表46 2018-2020年中國早期投資市場退出情況比較(按退出案例數)
圖表47 2020年中國早期投資市場退出方式分布(按退出案例數)
圖表48 2020年中國早期投資機構被投企業IPO情況
圖表49 2019年全國規模以上文化及相關產業企業營業收入情況
圖表50 2020年全國規模以上文化及相關產業企業營業收入情況
圖表51 母基金模式
圖表52 專項基金模式
圖表53 市場化基金模式
圖表54 旅游產業投資基金現狀
圖表55 2018年中國房地產基金公司十強
圖表56 2019年中國房地產基金公司排名前10強
圖表57 高原特色農業基金募集情況
圖表58 高原特色農業基金組織管理情況
圖表59 基金組織形式
圖表60 產業資金融資圖
圖表61 北京順義第三代半導體產業投資基金的募集及出資主體
圖表62 2018年河北省天使投資引導基金第三批擬參股設立子基金名單
圖表63 山西省政府出資產業投資基金名單(一)
圖表64 山西省政府出資產業投資基金名單(二)
圖表65 政府引導基金政策演變
圖表66 政府引導基金數量及規模
圖表67 2012-2019年全國政府引導基金成立情況(新增)
圖表68 2012-2019年全國政府引導基金成立情況(累計)
圖表69 全國政府引導基金地域分布(數量)
圖表70 全國政府引導基金地域分布(規模)
圖表71 2018年各地區新設立政府引導基金數量
圖表72 2018年各地區新設立政府引導基金自身規模
圖表73 各地區新設立政府引導基金數量
圖表74 各地區新設立政府引導基金自身規模
圖表75 全國各級政府引導基金數量占比
圖表76 全國各級政府引導基金規模占比
圖表77 政府引導基金數量TOP10省份
圖表78 政府引導基金規模TOP10省份
圖表79 政府引導基金常見運作模式
圖表80 深圳市天使投資引導基金管理有限公司子基金規模
圖表81 深圳市天使投資引導基金管理有限公司投資情況
圖表82 河南農開產業基金投資有限責任公司發展歷程
圖表83 河南農開產業基金投資有限責任公司投資情況
圖表84 安徽省投資集團控股有限公司部分所設立子基金的管理機構
圖表85 安徽省投資集團控股有限公司基金的分類設立
圖表86 橫琴金融投資集團有限公司部分合作伙伴
圖表87 橫琴新區政府投資基金
圖表88 橫琴新區天使投資基金
圖表89 橫琴新區政府投資基金子基金設立要求
圖表90 對基金管理人的特別要求
圖表91 政府產業基金的募集
圖表92 政府產業基金的登記與審查(一)
圖表93 政府產業基金的登記與審查(二)
圖表94 政府產業基金的投資運作和終止(一)
圖表95 政府產業基金的投資運作和終止(二)
圖表96 政府產業基金的績效評價
圖表97 政府產業基金的信用建設
圖表98 政府產業基金的監督管理
圖表99 2019年中國資本市場及私募股權相關政策監管大事記
圖表100 公司型私募股權投資基金稅負
圖表101 基金管理人稅負
圖表102 投資者所得稅稅負
圖表103 各地私募股權投資企業稅收優惠(一)
圖表104 各地私募股權投資企業稅收優惠(二)
圖表105 各地私募股權投資企業稅收優惠(三)
圖表106 各地私募股權投資企業稅收優惠(四)
圖表107 內蒙古自治區發改委已登記的政府出資產業投資基金名單(第一批)(一)
圖表108 內蒙古自治區發改委已登記的政府出資產業投資基金名單(第一批)(二)
圖表109 內蒙古自治區發改委已登記的政府出資產業投資基金名單(第一批)(三)

產業投資基金(Industry Investment Fund)是一個中國特有的概念,國外通常稱為風險投資基金和私募股權投資基金,一般是指向具有高增長潛力的未上市企業進行股權或準股權投資,并參與被投資企業的經營管理,以期所投資企業發育成熟后通過股權轉讓實現資本增值。產業投資基金作為直接投資基金的一種,已經成為發達國家金融體系的核心。

在我國,產業投資基金最早是從設立境外產業投資基金開始的。近年來,隨著《信托法》的頒布,《公司法》、《證券法》的修改以及《合伙企業法》的修改,產業投資基金設立與運作的法律體系逐漸成熟。

2020年我國股權投資市場新募集金額為11,971.14億人民幣,同比下降3.8%,新募集基金數為3,478支,同比上升28.3%。從季度數據來看,下半年得益于國內疫情的有效控制,募資活動逐步恢復正常水平,募資節奏明顯加快。2020年有19家機構同時完成美元基金和人民幣基金的募集,其中有真格基金、IDG資本、紅杉中國資本、經緯中國、啟明創投、鼎暉投資、華興新經濟基金等頭部機構,也有綠洲資本、黑蟻資本、夏爾巴投資等新興機構。

目前,在地方政府的層面上,越來越多帶有區域性的產業發展基金正在籌劃之中,各地都在籌劃符合本地經濟發展的區域性或行業性的產業投資基金,顯現出“產業投資基金熱”的趨向。

綜觀世界各國產業投資基金的發展,特別是初始階段,政府都起到了非常關鍵的作用。就我國而言,國家早已對產業投資基金高度關注,著手產業投資基金立法工作,2017年8月,國務院法制辦公室發布《私募投資基金管理暫行條例(征求意見稿)》,這是繼2013年6月起實施的新修訂《證券投資基金法》首次以專章形式(即該法第十章“非公開募集基金”)明確賦予私募證券投資基金合法身份之后,位階層次最高的一次專門性立法活動,這也意味著私募行業頂層設計即將落地。2019年10月30日,國家發展和改革委員會發布第29號令,《產業結構調整指導目錄(2019年本)》正式公布,自2020年1月1日起施行。《產業結構調整指導目錄(2011年本)(修正)》同時廢止。從修訂面看,共修訂(包括新增、修改、刪除)822條,修訂面超過50%。

中投產業研究院發布的《2022-2026年中國產業投資基金行業深度分析及發展規劃咨詢建議報告》共十一章。首先介紹了產業投資基金的定義及發展的必要性等,接著分析了國際國內產業投資基金的發展概況,然后具體介紹了風險投資基金和私募股權投資基金的發展。隨后,報告對產業投資基金行業做了運作與退出分析、投資領域分析、區域分析、政府定位與行為分析,最后詳細列明解析了與產業投資基金行業密切相關的政策和法規,并給出了政策制定的參考建議。

本研究報告數據主要來自于國家統計局、商務部、財政部、中國證券監督管理委員會、中投產業研究院、中投產業研究院市場調查中心、中國證券投資基金業協會以及國內外重點刊物等渠道,數據權威、詳實、豐富,同時通過專業的分析預測模型,對行業核心發展指標進行科學地預測。此報告是您跟蹤產業投資基金行業最新發展動態、編制產業政策、制定招商策略的重要參考工具。

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