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央行發布重磅消息!部分銀行同業存單納入MPA考核

2017-08-12 11:10中國投資咨詢網 A-A+

  央媽一直最勤奮!

  8月11日晚,央行發布《2017年第二季度貨幣政策執行報告》。本次報告釋放了不少預料之內但又非常重磅的信息,包括同業存單納入MPA考核、加強資管業務監管等。

  報告表示,未來將緊緊圍繞服務實體經濟、防控金融風險、深化金融改革三項任務,繼續實施穩健中性的貨幣政策,處理好穩增長、調結構、控總量的關系,為供給側結構性改革營造中性適度的貨幣金融環境。

  把發展直接融資放在重要位置,改善間接融資結構。同時,履行好國務院金融穩定發展委員會辦公室職責,加強金融監管協調,把主動防范化解系統性金融風險放在更加重要的位置,著力防范化解重點領域風險,牢牢守住不發生系統性金融風險的底線。

  以下是四大報告要點:

  1、明年起部分銀行同業存單納入MPA考核

  報告稱,2017年上半年,央行進一步完善宏觀審慎政策,將表外理財納入廣義信貸指標范圍,并做好將同業存單納入宏觀審慎評估(MPA)同業負債占比指標的準備工作,并在利率定價自律機制。

  下一步,央行將加強和改善宏觀審慎管理,逐步探索將更多金融活動和金融市場納入宏觀審慎管理框架。為了更全面地反映金融機構對同業融資的依賴程度,引導金融機構做好流動性管理,擬于 2018 年一季度評估時起,將資產規模5000億元以上的銀行發行的一年以內同業存單納入MPA同業負債占比指標進行考核。對其他銀行繼續進行監測,適時再提出適當要求。

  此外,值得注意的是,盡管在央行MPA考核中,部分銀行的同業存單將納入MPA同業負債占比的考核中;但同業存單是否納入同業負債還牽涉到在銀監會的1104報表中的考核,這主要是根據《關于規范金融機構同業業務的通知》(127號文)中涉及的“同業融入不超過總負債的1/3”重新定義。

  業內普遍認為,下一步很可能會針對127號文的規則進行重新定義,將同業存單納入到分子同業負債的構成中,而這將對銀行的影響更大。

  上海一銀行業分析師對券商中國記者表示,同業存單納入MPA考核在預料之中,按照審慎的原則,先從大銀行、期限短的同業存單開始,再逐步將范圍擴大到所有銀行的所有期限的同業存單。

  根據2017年一季度上市業績報告,資產規模在5000億以上的銀行并不多,主要集中在國有大行和股份制銀行,一共包括19家。這還不包括郵儲銀行、國開行等非A股上市銀行。

 

  2、六大舉措加強資管業務監管

  在報告的最后一個專欄中,重點提到資管業務未來的監管方向。報告認為,當前資產管理業務存在流動性風險、多層嵌套導致底數不清、影子銀行面臨監管不足,以及剛性兌付等多方面問題。因此,對資管快速發展過程中暴露出的突出風險和問題,要注意到資管業務不是債權債務關系,要逐步引導其回歸“受人之托、代客理財、投資者風險自擔”的本質。

  因此,報告稱,當前,應從統一同類產品的監管差異入手,建立有效的資產管理業務監管制度。具體分為以下六大舉措:

  一是分類統一標準規制,強化功能監管和穿透式監管,逐步消除套利空間。

  二是有序打破剛性兌付,逐步減少預期收益型產品的發行,向凈值型產品轉型。

  三是鼓勵金融機構設立具有獨立法人地位的子公司專門開展資產管理業務,統一同類產品的杠桿率,合理控制股票市場、債券市場杠桿水平,抑制資產泡沫。

  四是消除多層嵌套,抑制通道業務,對各類金融機構開展資產管理業務實行平等準入,對基于主動管理、以資產配置和組合管理為目的的運作形式,給出合理空間。

  五是規范銀行信貸資產及其收益權轉讓業務,控制并逐步縮減“非標”投資規模。

  六是加快建設覆蓋全面、標準統一、信息共享的綜合統計體系,逐支產品統計基本信息、募集信息、資產負債信息、終止信息。

  3、限制信貸流向投資投機性購房

  在防范風險方面,報告稱,把主動防范化解系統性金融風險放到更加重要的位置,采取多種措施,切實維護金融安全和穩定。具體來說,包括防范化解銀行業不良資產風險,控制不良貸款增量;統一資產管理業務的標準規制,強化實質性和穿透式監管,減少監管套利,規范市場秩序;嚴格執行差別化信貸政策,限制信貸流向投資投機性購房;在控制總杠桿率的前提下,把國有企業降杠桿作為重中之重;有效規范地方政府舉債融資;繼續做好互聯網金融風險專項整治工作等。

  4、超額存款準備金率下降并不代表銀行缺錢

  報告稱,近年來央行不斷完善貨幣政策操作框架,釋放出制度紅利,也使得銀行體系超額存款準備金需求明顯降低。如雙平均法考核存款準備金給予商業銀行在考核期內更加靈活擺布流動性的空間,常備借貸便利工具和自動質押融資工具使得商業銀行在短期流動性不足的時候可以合格資產為抵押從央行獲得流動性支持,而公開市場操作頻率從每周兩次提高到每日操作,從制度上保障央行能夠及時應對多種因素可能對流動性造成的沖擊,及時釋放政策信號引導和穩定市場預期,這些都有效降低了商業銀行超額存款準備金預防性需求。顯然,這種下降并不意味著銀行體系流動性收緊和貨幣政策取向發生變化。

來源:證券中國 關鍵詞:央行 銀行 MPA考核
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