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證監會三大機制嚴管IPO審核 交易所將介入現場檢查

來源:騰訊網 2017-11-14 16:25中國投資咨詢網 A-A+

  騰訊一線獲悉,在11月9日舉行的保代培訓會上,證監會發行部再次強調了審核中的幾大財務問題,并且將從精細化審核機制、長效信息公示機制和常態化現場檢查工作機制等三大機制從嚴監管。

  在會上,發行部透露2017年9月下旬開始,已陸續啟動23家企業的現場檢查,目前仍在進行中。

  下一步現場檢查除了證監會外還將加入交易所人員,本周決定檢查下周就實施,并不會像之前預留一個月以上的之間給企業去準備和補救。

  對于主板IPO的企業,投資收益占比情況將被重點關注。如果發行人對并表范圍外企業投資收益控制力較弱,實現投資收益的持續性難以把握,如占比較高,可能影響持續盈利能力。

  對于理財收益及投資收益設計非經常性損益的計算問題,發行部門認為企業運營一般需要保留一定的流動資金,有些規模較大,會購買一些理財產品,根據非經常性損益規定,理財產品的投資收益應計入非經常性損益。

  互聯網游戲企業IPO并不受監管部門的歡迎,此次培訓上,發行部門要求該類型企業的核查重點在于信息披露。

  發行部門認為,由于游戲類公司沒有產品實體,采購和銷售都難以核查,只能通過運營系統核查信息的準確真實性,重點是業務信息和財務信息的銜接,應建立完整的數據庫,從業務到財務應有清晰的信息鏈條,確保數據可靠性。

  最后,根據發行部統計,從發審會否決和審結否決兩方面來比較的話,通過審核機制產生的實際否決率(比如排隊中撤回、終止情況)遠高于市場感知的發審會否決率。

  從2017年1月-10月,審結通過率為71.37%,而發審會通過率為82.89%。

關鍵詞:證監會 機制 IPO 審核 交易所 檢查
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